Castellafiume sorge nell’alta valle del Liri, tra la conca del Fucino e la Valle Roveto, in un tratto di territorio stretto tra versanti boscosi e il corso del fiume che ne ha segnato la storia e il nome. L’abitato principale si sviluppa su un rilievo che domina la valle, con un nucleo antico dalle case in pietra, vicoli ripidi e chiese che conservano arredi e devozioni di lunga tradizione. Il comune comprende anche una frazione distesa più a monte, immersa tra prati e boschi di faggio.
Il paesaggio circostante, ricco di sorgenti, sentieri e aree di pascolo, è apprezzato per le escursioni e per la raccolta dei prodotti del sottobosco. L’economia locale resta legata all’agricoltura, all’allevamento e a un turismo di prossimità in crescita nei mesi estivi.